AI時代の産業地図

Latest episodes

• GPUクラウドとAIデータセンターは儲かるのか

  September 2, 2026 · 17 min

  今回の解説で応える問い ネオクラウドは、計算資源を売って実際どのくらい利益が出るのかGPUを自社保有するビジネスは、GPU代まで回収して利益を残せるのかなぜネオクラウドは顧客と数年間の長期契約を結ぶのかAIデータセンターは、建設費に対して年間何%程度を稼げるのか借入を使った場合、データセンター事業者の収益性はどう変わるのかAI需要が伸びる中で、設備事業者が本当に儲かる条件は何なのか 出展一覧 ・WhiteFiber, Form 10-Q, Quarter Ended…

• 生成AI企業は本当に儲かようになるのか

  August 26, 2026 · 15 min

  前回は、ChatGPTの1回答にかかる直接的な推論原価を分解しました。 しかし、1回答ごとに粗利益が出ていても、モデル開発、研究人材、法人営業、長期の計算資源契約まで含めると、会社全体が黒字になるとは限りません。 今回は、OpenAIの2025年の数字を「売上→直接費→粗利益→営業費用→事業赤字」の順に追い、約130億ドルの売上が、なぜ約80億ドルの調整後事業赤字につながるのかを整理します。 そのうえで、生成AI企業が将来利益を出せ…

• ChatGPTの回答の原価はいくら？：1回答2円の内訳

  August 7, 2026 · 21 min

  今回は、生成AIの標準的な文章作成・分析の直接原価を試算します。 中心推計は、1回答あたり約2円。合理的な幅は約1円から5円です。 その内訳は、GPU・サーバー・ネットワークなどの計算機器が約51%、データセンター施設と電力設備が約22%、電気・冷却などが約7%、運用人員やソフトウェアなどが約20%です。 1トークンはいくらで売られ、いくらで処理されるのか。 なぜ電気代は1回答の原価では小さいのに、AIデータセンター全体では最大の制…

• AI投資の100兆円は誰の売上と利益になるのか

  July 30, 2026 · 14 min

  Spotify掲載用：説明文案 第1回のテーマは、 「AIの100兆円は、誰の売上と利益になるのか？」です。 Amazon、Alphabet、Microsoft、Metaの4社が2026年に計画する設備投資は、合計で約107兆円から111兆円に達する見込みです。 この全額がAI向けではありません。番組では、広い意味でのAI・データセンター関連投資を、中心ケースで約92兆円と試算しました。 その内訳は、サーバー・計算機器が約62パ…

• AI産業はどう繋がっているのか？：AIインフラの産業地図｜第6回

  June 30, 2026 · 27 min

  第6回のテーマは、 「AIインフラの主役は誰なのか？」です。 生成AIは、画面の中で動くソフトウェアのように見えます。 しかしその裏側では、AIモデル会社、ハイパースケーラー、ネオクラウド、データセンター事業者、サーバーメーカー、半導体サプライチェーン、電力・冷却・通信、そして金融がつながっています。 今回は、第5回から第16回までの内容を一度つなぎ直し、AIを使うためのインフラ産業にどのようなプレーヤーがいるのかを体系的に整理しま…

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